La Ley de Justicia Fiscal y Equidad Económica
- Vía Legislativa: Elegible para Reconciliación (Recaudación primaria a través del código tributario; se aprueba con 51 votos en el Senado)
- Objetivo: Reconstruir un sistema tributario donde el trabajo se grave menos que la riqueza, donde los más exitosos paguen la cuota histórica que pagaron durante las décadas más productivas de Estados Unidos, y donde el gobierno federal tenga los ingresos para financiar las bases que hacen posible la prosperidad individual.
Restaurar Tasas Progresivas del Impuesto sobre la Renta
Volver a la estructura de tramos que existía durante el periodo de crecimiento económico más amplio y sólido de Estados Unidos (décadas de 1950-1970, cuando las tasas superiores eran del 70-91%).
- Tasa marginal superior del 70% sobre ingresos individuales superiores a $10 millones (afecta aproximadamente a 25,000 declarantes — el 0.01% superior)
- Tramo del 45% sobre ingresos entre $1M y $10M
- Tramos existentes preservados para todos los ingresos por debajo de $1M (sin aumento de impuestos para nadie que gane menos de $1M)
- Indexado a la inflación para evitar el desplazamiento de tramos
- Recaudación: $90-150 mil millones anuales
Gravar el Ingreso de Capital a la Misma Tasa que los Salarios
Terminar con la preferencia estructural que grava el ingreso por inversiones por debajo de la tasa pagada por los trabajadores asalariados.
- Ganancias de capital y dividendos calificados gravados como ingreso ordinario para ingresos superiores a $1M anuales (por debajo de $1M, se mantienen las tasas preferenciales actuales)
- Eliminar el vacío legal de “intereses devengados” que permite a los administradores de capital privado y fondos de cobertura reclasificar la compensación ordinaria como ganancias de capital
- Valor de mercado para los ultra-ricos: Tributación anual de las ganancias de capital no realizadas para individuos con patrimonio neto superior a $100M (evita la evasión “comprar, pedir prestado, morir”)
- Eliminar el aumento de base al fallecer para patrimonios superiores a $25M (los herederos heredan la base de costo original, no una reajustada a cero)
- Recaudación: $150-250 mil millones anuales
Impuesto Anual sobre la Riqueza para Patrimonios Netos Superiores a $50M
Una evaluación modesta y estrictamente dirigida a las fortunas acumuladas más grandes — afecta a aproximadamente 75,000 hogares (0.05% de los estadounidenses).
- Impuesto anual del 2% sobre patrimonio neto entre $50M y $1 mil millones
- Impuesto anual del 3% sobre patrimonio neto superior a $1 mil millones
- Régimen sólido anti-evasión: Transparencia hacia fideicomisos y entidades de paso; requisitos de reporte modelados según Suiza y Noruega (ambos han administrado impuestos al patrimonio exitosamente durante décadas)
- Reglas de valoración: Acciones públicas a valor de mercado; capital privado a través de tablas de valoración estandarizadas; arte y coleccionables superiores a $1M tasados individualmente
- Impuesto de salida (ver abajo) evita la evasión por renuncia
- Recaudación: $180-300 mil millones anuales
Quién Paga — y el Respaldo Legal de Valor de Mercado (Mark-to-Market)
Dos aclaraciones son esenciales para entender esta disposición y para que sobreviva a impugnaciones.
- El umbral es de $50 millones de patrimonio neto, y es absoluto. Este es un impuesto a aproximadamente el 0.05% de los hogares más ricos. Un médico exitoso, un dentista, un dueño de pequeña empresa, una familia con una vivienda pagada y una cuenta de jubilación saludable — todos están completamente exentos. Nada en esta disposición toca el patrimonio neto por debajo de $50M. El impuesto alcanza solo fortunas acumuladas que están un orden de magnitud más allá de lo que produce el éxito profesional ordinario.
- El régimen de Valor de Mercado (Mark-to-Market) es el respaldo incorporado si un impuesto directo a la riqueza es anulado. Un impuesto plano sobre el patrimonio neto se encuentra en terreno constitucional disputado (la cuestión del prorrateo bajo Pollock; ver Autoridad Constitucional más abajo). Si los tribunales lo anulan, el marco no pierde la recaudación — cambia al régimen de Valor de Mercado: gravar la ganancia anual no realizada de las carteras de inversión de los ultra-ricos como ingreso bajo la Decimosexta Enmienda. Esto cierra directamente el vacío de “comprar, pedir prestado, morir”, en el que los multimillonarios piden préstamos contra acciones en perpetua apreciación para financiar sus vidas sin realizar jamás una ganancia gravable. El Valor de Mercado alcanza las mismas fortunas, recauda una cantidad comparable y se apoya en el terreno más firme del poder del impuesto sobre la renta — convirtiéndolo a la vez en un complemento y en una póliza de seguro legal para el impuesto a la riqueza.
Restauración del Impuesto al Patrimonio
Revertir la erosión sistemática del impuesto al patrimonio que ha creado las condiciones para la concentración dinástica de riqueza.
- Exención reducida a $3.5M por individuo / $7M por pareja (sigue protegiendo el 99%+ de los patrimonios, incluyendo herencias de clase media y granjas familiares)
- Tasa superior elevada al 65% (nivel histórico de 1941-1976)
- Cerrar vacíos legales de fideicomisos dinásticos: Reglas del Impuesto de Transferencia que Salta Generaciones reforzadas; fideicomisos perpetuos no permitidos para nuevas transferencias
- Protecciones para granjas familiares y pequeñas empresas conservadas: Las disposiciones existentes de las secciones § 2032A y § 6166 se refuerzan, no se debilitan
- Recaudación: $30-70 mil millones anuales
Impuesto a las Transacciones Financieras
Una pequeña tarifa sobre las operaciones de Wall Street que recauda ingresos sustanciales mientras reduce la volatilidad impulsada por la especulación.
- Impuesto del 0.1% sobre operaciones de acciones y bonos
- Impuesto del 0.01% sobre derivados
- Modelado según el Stamp Duty del Reino Unido (en vigor desde 1694; la City de Londres sigue siendo un centro financiero global)
- Impacto mínimo para inversores a largo plazo: Un titular típico de un 401(k) paga menos de $10 por año; los operadores de alta frecuencia pagan la mayor parte
- Exención para cuentas de jubilación para transacciones de comprar y mantener en 401(k) e IRAs
- Recaudación: $60-100 mil millones anuales
Cerrar Vacíos Legales del Impuesto Corporativo
Revertir la erosión sistemática de la base imponible del impuesto corporativo.
- Impuesto mínimo global del 15% sobre multinacionales (alineado con el marco del Pilar 2 de la OCDE)
- Limitar la deducibilidad de intereses para empresas adquiridas por capital privado para evitar la extracción financiada con deuda
- Eliminar el vacío legal de ingresos intangibles offshore (GILTI reforzado; FDII derogado)
- Aumentar el impuesto especial sobre recompra de acciones del 1% al 4% para incentivar la reinversión productiva sobre la ingeniería financiera
- Revertir parcialmente la reducción de la tasa corporativa de 2017: Tasa estatutaria del 28% (era 21%, históricamente fue 35%)
- Recaudación: $100-200 mil millones anuales
Solvencia del Seguro Social Eliminando el Tope Salarial
Restaurar la solvencia a largo plazo del Seguro Social sin recortar beneficios ni aumentar la edad de elegibilidad.
- Aplicar el impuesto sobre nómina del Seguro Social del 12.4% a todo ingreso laboral (actualmente limitado a ~$168K, lo que significa que un administrador de fondos de cobertura paga el mismo impuesto del Seguro Social que un maestro que gana $168K)
- Brecha de eliminación gradual entre $168K y $400K para honrar los compromisos políticos existentes
- Eliminación del tope salarial por encima de $400K
- Solvencia del fondo fiduciario extendida por 75+ años según análisis actuarial de la SSA
- Recaudación: $120 mil millones anuales (dedicados al Fondo Fiduciario del Seguro Social)
Impuesto de Salida de Riqueza Soberana
Prevenir la fuga de capitales mientras los individuos ricos intentan evitar el impuesto al patrimonio mediante la renuncia a la ciudadanía.
- Impuesto de salida del 40% sobre activos globales para cualquier individuo que renuncie a la ciudadanía estadounidense con patrimonio neto superior a $50M
- Regla retroactiva: Se aplica retroactivamente a las renuncias dentro de los 5 años de la fecha efectiva del impuesto al patrimonio
- Sanciones a instituciones financieras extranjeras que a sabiendas protejan capital estadounidense de estas disposiciones: pérdida del acceso a la compensación en dólares estadounidenses
- Modelado según el impuesto de expatriación § 877A existente, con una tasa sustancialmente más alta para renunciantes ultra-ricos
- Recaudación: protectora; diseñada para hacer la evasión antieconómica más que para ser pagada
Autoridad Constitucional
Artículo I, Sección 8, Cláusula 1 (Cláusula de Tributación y Gasto — amplia y bien establecida autoridad federal para imponer y recaudar impuestos); Decimosexta Enmienda (impuesto sobre la renta, incluyendo ingresos de capital, ratificada en 1913); el impuesto al patrimonio se ubica en terreno disputado — el precedente de Pollock v. Farmers’ Loan & Trust Co. (1895) sobre tributación directa ha sido sustancialmente superado por la 16ª Enmienda, pero el asunto no está completamente resuelto y las disposiciones del impuesto al patrimonio están diseñadas para también estructurarse como un impuesto sobre la renta sobre rendimientos imputados (“Valor de Mercado”) como respaldo constitucional. La doctrina reciente (Saez, Zucman, Eisinger, Avi-Yonah) y Moore v. United States (2024) sugieren amplio margen constitucional. Impuesto a las transacciones financieras: Cláusula de Comercio y Poder Tributario, ambos bien establecidos.
Justificación
Estados Unidos tuvo una clase media fuerte y el crecimiento económico de base más rápido de su historia durante la era de altas tasas impositivas superiores (1950-1970). Devolver a la parte superior de la distribución del ingreso una contribución justa no es radical — es restauración. El cambio sistemático desde 1980 ha trasladado la carga tributaria de los propietarios de capital a los ingresos laborales, de las corporaciones a los hogares, de los ricos a la clase trabajadora y media. Esta Ley revierte esa deriva. No es un aumento de impuestos para la mayoría de los estadounidenses — el 99% inferior paga lo mismo o menos. Es un aumento de impuestos sobre una pequeña población que ha capturado una parte desproporcionada del ingreso nacional durante cuatro décadas. La recaudación financia las Bases del mandato: salud, educación, infraestructura, responsabilidad. Sin ello, esas Bases no pueden sostenerse.
Cronograma de Implementación
- Año 1, Q1: Entran en vigor los cambios en las tasas del impuesto sobre la renta; se cierra el vacío legal de intereses devengados; entran en vigor los cambios de tasa corporativa
- Año 1, Q2: Se actualizan las reglas de ganancias de capital; se implementa el régimen de valor de mercado para ultra-ricos; entra en vigor la restauración del impuesto al patrimonio
- Año 1, Q3: Comienza la eliminación gradual del tope salarial del Seguro Social
- Año 1, Q4: Entra en vigor el impuesto a las transacciones financieras
- Año 2, Q1: Entra en vigor el impuesto al patrimonio (con una pista de implementación del IRS de un año); entran en vigor las disposiciones del impuesto de salida
- Año 2-5: Se amplía la capacidad de aplicación del IRS (ver disposiciones relacionadas en la Ley de Transparencia Gubernamental); se refinan las reglas de valoración; coordinación internacional sobre impuesto mínimo global
Impacto Fiscal
Nueva recaudación total: $730 mil millones a $1.19 billones anuales en plena implementación. Desglose por disposición:
- Tramos progresivos del impuesto sobre la renta: $90-150 mil millones
- Paridad del ingreso de capital: $150-250 mil millones
- Impuesto al patrimonio: $180-300 mil millones
- Restauración del impuesto sucesorio: $30-70 mil millones
- Impuesto a las transacciones financieras: $60-100 mil millones
- Cierre de vacíos legales corporativos: $100-200 mil millones
- Tope salarial del Seguro Social: $120 mil millones (dedicados al Fondo Fiduciario)
- Impuesto de salida: protector de recaudación
Costo administrativo: $8-12 mil millones anuales (principalmente modernización del IRS y reconstrucción de la capacidad de aplicación). Recaudación neta: $720 mil millones a $1.18 billones anuales. Esta recaudación financia sustancialmente la agenda de los Doce Actos mientras permite la reducción del déficit. Supuestos de fuentes: convenciones de puntuación del Comité Conjunto de Tributación, puntuación dinámica del CBO donde aplique, estimaciones de recaudación del impuesto al patrimonio de Saez-Zucman.
Consideraciones Políticas
Esta Ley será la disposición más ferozmente disputada en todo el mandato — la población afectada es pequeña pero extraordinariamente bien dotada de recursos. Encuádrela como: restauración de la estructura tributaria bajo la cual Estados Unidos tuvo su período de crecimiento más amplio; terminar con el sistema tributario de dos niveles donde los multimillonarios pagan tasas más bajas que sus secretarias; cerrar vacíos legales que nadie defiende por méritos. Encuestas: 60-75% de apoyo para impuestos más altos sobre ingresos superiores a $1M; 70-80% de apoyo para cerrar vacíos legales corporativos; 65-70% de apoyo para un impuesto al patrimonio sobre fortunas superiores a $50M (Gallup, Pew, CBS/YouGov, 2020-2025). Contrarreste empíricamente el argumento de “fuga de capitales”: la migración real de riqueza transfronteriza en respuesta a cambios tributarios es mucho menor que la pronosticada por los modelos de la industria de evasión fiscal. Contrarreste el argumento de que “esto perjudica la economía” con el registro histórico del crecimiento de 1950-1970 bajo tasas superiores mucho más altas. La vulnerabilidad política más fuerte es la complejidad administrativa del impuesto al patrimonio — invierta seriamente en la capacidad del IRS para administrarlo.